감정적 편견은 모든 투자에 있어 중요한 역할을 하며 특히 주식 매수 매도 결정에 매우 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 우리가 감정이 아닌 객관적 정보에 기반한 투자를 하기 위해서는이러한 편견을 이해하는 것이 매우 중요합니다.
다음은 지금빼지 배운 투자에 영향을 줄 수 있는 주요 감성적 편견에 대한 요약입니다.
자세한 사항은 각 개별 글을 확인해보세요.
주식투자에서 감정의 역할 이해
두려움과 손실 회피
두려움은 우리가 비합리적인 결정을 내릴 수 있도록 만드는 강력한 감정입니다. 손실 회피는 이익의 즐거움보다 손실의 고통을 더 강하게 느끼는 경향으로 그 결과 우리는 손실이 발생한 투자를 즉각 매도하고 회복을 기대하는 것을 꺼리거나 잠재적 손실에 대한 두려움 때문에 합리적인 위험을 감수하지 않는 경향이 높습니다. 이러한 편견은 우리에게 포트폴리오를 최적화 할 수 있는 기회를 놓치게 해서 더 많은 손해로 이어지는 결과를 초래할 수 있습니다.
2023.06.25 - [투자공부/행동 경제학] - 대니얼 카너먼: 이익보다 손실을 더 두려워하는 이유인 손실회피경향
대니얼 카너먼: 이익보다 손실을 더 두려워하는 이유인 손실회피경향
대니얼 카너먼이 개발한 전망 이론에서 비롯된 손실 회피 이론은 개인이 동등한 이익보다 손실을 더 두려워하는 이유를 설명합니다. 이는 투자 결정과 위험 감수 행동에 큰 영향을 미치는 심리
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탐욕과 과신
탐욕과 과신은 과도한 위험 감수 및 잘못된 의사 결정으로 이어질 수 있습니다. 우리는 특정 투자로 성공을 경험하거나 다른 사람들이 수익을 내는 것을 보게 되면 자신의 능력을 과신하게 되고 적절한 평가 없이 과도한 위험을 감수할 수 있습니다. 이로 인해 투기성 자산에 투자하거나 적절한 분산 투자에 실패하는 등 충동적인 결정을 내릴 수 있습니다.
2023.06.26 - [투자공부/행동 경제학] - 과신 편향: 자신의 능력을 과대평가하는 것이 주식 투자에 미치는 영향
과신 편향: 자신의 능력을 과대평가하는 것이 주식 투자에 미치는 영향
과신 편향은 개인이 자신의 능력, 지식, 전문성을 과대평가하는 경향이 있는 인지적 편향입니다. 투자 영역에서 과신 편향은 투자 결정에 큰 영향을 미쳐 최적의 결과가 아닌 결과를 초래하고
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무리 사고방식
무리 사고방식은 개인이 다수의 행동을 따르는 경향으로 우리는 실패에 대한 두려움이나 사회적 검증에 대한 욕구에 영향을 받아 독립적인 분석을 수행하기보다는 다른 사람들이 하는 행동에 따라 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 이는 펀더멘털에 대한 합리적 평가에 기반하지 않은 시장 거품과 시장 동향의 증폭을 초래할 수 있습니다.
2023.06.25 - [투자공부/행동 경제학] - 군집: 군집(HERD) 행동이 투자 결정에 미치는 영향
군집: 군집(HERD) 행동이 투자 결정에 미치는 영향
인간은 본질적으로 사회적 존재이며 행동은 종종 다른 사람의 행동과 의견에 영향을 받습니다. 투자 영역에서는 이러한 현상을 군집 행동(영어로 Herd 동물의 군집) 이라고 합니다. 개인이 다른
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앵커링 편향
앵커링 편향은 우리가 투자 결정을 내릴 때 처음 받은 정보나 기준점에 지나치게 의존할 때 발생합니다. 예를 들어 우리는 다른 관련 정보를 무시하고 이전에 우리가 경험한 고가 또는 저가를 기준으로 주식에 대한 가격 기대치를 고정할 수 있습니다. 이러한 편견은 우리가 새로운 정보에 따라 빠르게 전략을 수정하는 것을 방해할 수 있습니다.
2023.06.26 - [투자공부/행동 경제학] - 주식투자에서 앵커링 효과와 발생 원인
주식투자에서 앵커링 효과와 발생 원인
앵커링 효과(Anchoring bias)은 저명한 심리학자이자 행동경제학자인 아모스 트버스키(Amos Tversky)와 다니엘 카너먼(Daniel Kahneman)이 처음 발견하고 연구한 개념으로 불확실성 하에서 의사 결정에 대한
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후회 회피
후회 회피란 후회로 이어질 수 있는 행동을 극도로 피하려는 경향을 말합니다. 우리는 나중에 주식이 올라갈때 후회할까 봐 지금 손해를 보고 주식을 매도하는 것을 주저할 수 있습니다. 이러한 편향은 손실을 줄이고 더 유망한 기회에 자본을 재분배하는 것이 합리적일 수 있는 상황에서도 '버티기'라는 사고방식으로 이어질 수 있습니다.
2023.06.29 - [투자공부/행동 경제학] - 행동경제학: 후회로 이어질 수 있는 행동을 피하려는 후회 회피 경향
행동경제학: 후회로 이어질 수 있는 행동을 피하려는 후회 회피 경향
후회 회피는 기대 가치나 성공 가능성이 더 높은 행동이나 결정일지라도 잠재적으로 후회로 이어질 수 있는 행동이나 결정을 피하려는 개인의 인지적 편향을 말합니다. 후회 회피는 실망, 자책,
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확증 편향
확증 편향이란 모순되는 증거는 무시하거나 경시하면서 기존의 신념이나 의견을 확인하는 정보를 찾는 경향을 말합니다. 우리는 자신의 투자 결정을 뒷받침하는 뉴스나 의견에 선택적으로 집중할 수 있으며, 이는 위험과 보상에 대한 편향된 인식으로 이어져 객관적인 분석을 방해할 수 있습니다.
2023.06.29 - [투자공부/행동 경제학] - 행동 경제 확증 편향: 기존의 신념을 확인하는 정보를 찾으려는 경향
행동 경제 확증 편향: 기존의 신념을 확인하는 정보를 찾으려는 경향
확증 편향은 개인이 기존의 신념이나 의견과 일치하는 정보를 찾고, 해석하고, 기억하는 반면, 모순되는 정보는 무시하거나 경시하는 경향을 나타내는 인지 편향으로 지나친 확증 편향으로 인
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위에 이러한 감정적 편향을 이해하고 인식하는 것은 우리가 올바른 주식 투자를 하는데 있어 필수적입니다. 우리는 우리 자신의 감정을 인식 후 철저한 객관적 조사를 기반으로 포트폴리오를 다양화함으로써 감정적 편향의 영향을 극복하고 장기적인 재무 목표에 맞춰 보다 이성적이고 정보에 입각한 선택을 할 수 있게 됩니다.
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