행동 경제 확증 편향: 기존의 신념을 확인하는 정보를 찾으려는 경향

확증 편향은 개인이 기존의 신념이나 의견과 일치하는 정보를 찾고, 해석하고, 기억하는 반면, 모순되는 정보는 무시하거나 경시하는 경향을 나타내는 인지 편향으로 지나친 확증 편향으로 인해 투자에서 큰 손실을 볼 수 있습니다.

확증 편향(출처: Pixabay)

오늘 글에서는 확증 편향이 주식 투자에 어떤 영향을 줄 수 있는지 알아보세요

확증 편향이 투자에 미치는 영향

선택적 연구

확증 편향의 영향을 받는 투자자는 기존 투자 이론이나 원하는 결과를 뒷받침하는 정보를 선택적으로 찾을 수 있습니다. 모순되는 증거는 무시하고 자신의 신념을 확인하는 출처나 데이터에 집중할 수 있습니다. 이로 인해 자신의 가정에 도전할 수 있는 대안적인 관점이나 정보에 대한 노출이 제한될 수 있습니다.

과신

확증 편향은 투자 결정에 대한 과신으로 이어질 수 있습니다. 투자자는 자신의 신념을 입증하는 정보를 발견하면 자신의 선택에 더욱 확신을 갖게 되고, 잠재적으로 투자와 관련된 위험을 무시하거나 과소평가할 수 있습니다. 이는 과도한 위험을 감수하거나 잠재적인 단점을 고려하지 않는 결과를 초래할 수 있습니다.

편향된 해석

확증 편향은 투자자가 새로운 정보를 해석하는 방식에 영향을 미칠 수 있습니다. 모호하거나 중립적인 데이터를 기존의 신념을 뒷받침하는 방식으로 해석하여 편향된 판단을 내릴 수 있습니다. 이러한 해석 편향은 기존의 견해를 강화하고 투자 기회를 객관적으로 평가하는 능력을 방해할 수 있습니다.

포트폴리오 다양성 제한

확증 편향의 영향을 받은 투자자는 다양한 투자 옵션을 고려하는 경향이 떨어질 수 있습니다. 이들은 자신의 선입견에 부합하는 투자에 치우쳐 더 다양한 자산 클래스, 섹터 또는 투자 전략에 대한 노출을 제한할 수 있습니다. 이러한 포트폴리오 다각화의 부족은 전반적인 위험을 증가시키고 잠재적 수익을 제한할 수 있습니다.

확증 편향의 원인

인지적 편안함

사람들은 누구나 자신의 기존 신념을 검증하는 아이디어와 정보로 자신을 둘러싸고 인지적 편안함을 추구합니다. 확신을 추구하면 안정감을 느끼고 상충되는 정보에 직면했을 때 불편함을 느끼는 인지 부조화를 줄일 수 있습니다.

동기 부여된 추론

개인은 자신의 신념이나 원하는 결과를 유지하려는 내재적 동기가 있을 수 있습니다. 이들은 자신의 견해를 뒷받침하는 정보를 적극적으로 검색하여 자신감과 정확성을 강화합니다.

사회적 영향력

확증 편향은 사회적 상호작용에 의해 강화될 수 있습니다. 사람들은 비슷한 신념이나 의견을 공유하는 다른 사람들과 어울리려는 경향이 있으며, 반대 의견은 무시되거나 무시되는 반향의 장을 형성합니다. 같은 생각을 가진 사람들로부터의 이러한 강화는 확증 편향을 더욱 강화할 수 있습니다.

확증 편향의 영향 완화하기

인식과 열린 마음

확증 편향의 존재를 인식하고 인정하는 것은 매우 중요합니다. 기존의 신념을 확인하는 정보를 찾는 경향을 인식하면 투자자가 의식적으로 대안적인 관점을 찾고 더 넓은 범위의 정보를 고려하는 데 도움이 될 수 있습니다.

모순되는 정보를 적극적으로 찾아보기

자신의 신념에 도전하는 정보를 적극적으로 찾는 것은 확증 편향에 대응하는 데 도움이 될 수 있습니다. 반대 의견에 귀 기울이고, 반대되는 관점을 찾고, 철저한 조사를 수행하면 보다 균형 잡힌 관점을 제공하고 확증 편향의 영향을 줄일 수 있습니다.

악마의 옹호자 접근법

비판적 사고를 장려하고 "악마의 옹호자 Devil's Advocate" 사고방식을 채택하면 투자자가 자신의 가정에 의문을 제기하고 적극적으로 반론을 찾는 데 도움이 될 수 있습니다. 이러한 접근 방식은 투자 결정을 뒷받침하는 증거와 반대 증거를 모두 고려함으로써 보다 객관적인 평가를 촉진합니다.

다양한 정보 출처

정보 출처를 적극적으로 다양화하면 확증 편향을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 다양한 관점을 가진 다양한 미디어 매체, 금융 전문가, 투자 전문가와 교류하면 더 폭넓은 정보를 얻을 수 있고 기존의 신념에 도전할 수 있습니다.

확증 편향 사례

주식 시장 투자에서의 확신 편향

투자자는 초기 리서치와 긍정적인 뉴스를 바탕으로 특정 주식이 좋은 성과를 낼 것이라는 강한 믿음을 가지고 있습니다. 이들은 긍정적인 수익 보고서나 낙관적인 애널리스트의 추천 등 자신의 믿음을 뒷받침하는 정보를 적극적으로 찾는 반면, 회의론자들의 부정적인 정보나 경고는 무시하거나 경시할 수 있습니다.

정치적 신념에서의 확신 편향

정치적 신념이 강한 개인은 종종 자신의 견해와 일치하는 뉴스 소스나 소셜 미디어 계정을 찾습니다. 이들은 자신의 신념에 도전하는 정보를 적극적으로 무시하거나 불신할 수 있으며, 기존의 정치적 의견을 확인해 주는 정보에만 집중합니다.

의료 치료 선택에서의 확신 편향

확증 편향은 의료 결정에 영향을 미칠 수 있습니다. 특정 대체 치료법이 효과적이라는 선입견이 있는 사람은 그 치료법의 효과를 뒷받침하는 사례나 일화를 적극적으로 검색하는 반면, 그 치료법의 효과에 의문을 제기하는 과학적 연구나 전문가 의견은 무시할 수 있습니다.

배심원 심의에서의 확신 편향

확증 편향은 재판 중 배심원의 심의에 영향을 미칠 수 있습니다. 배심원은 증거를 선택적으로 해석하여 자신의 초기 신념이나 편견과 일치하는 정보에 더 많은 비중을 두는 반면, 재판 중에 제시된 모순된 증거는 무시하거나 무시할 수 있습니다.

온라인 에코 챔버

소셜 미디어 시대에는 사용자의 선호도에 따라 콘텐츠를 개인화하는 알고리즘에 의해 확증 편향이 강화될 수 있습니다. 사용자는 자신의 기존 신념을 검증하는 정보와 의견에 지속적으로 노출되어 편견이 더욱 강화되고 다양한 관점에 대한 노출이 제한될 수 있습니다.

스포츠 광신주의

특정 스포츠 팀의 팬은 팀의 패배나 단점은 무시하거나 경시하는 반면, 긍정적인 성과와 승리에만 선택적으로 기억하고 집중할 수 있습니다. 이러한 편향은 팀의 실적이 저조하다는 증거가 있음에도 불구하고 팀에 대한 충성심과 열정을 강화할 수 있습니다.