주식 초고수 앤서니 볼턴: 투자의 전설이되다

피터 린치, 워렌 버핏과 함께 ‘글로벌 톱10 투자 구루’에 선정된 영국 최고의 펀드메니저인 앤서니 볼턴은 피델리티의 간판 펀드인 ‘글로벌 스페셜 시추에이션펀드’의 운용을 맡아 연평균 19.5%라는 믿기힘든 수익률을 기록한 주식 투자 초 고수인입니다.

주식투자 초고수 앤서니 볼턴

오늘 글을 통해 앤서니 볼톤의 투자 전략을 자세히 알아보세요.

I. 앤서니 볼턴의 인생과 투자 배경

A. 교육 및 형성 경험:

앤서니 볼턴은 케임브리지 펨브룩 대학에서 자연과학을 공부하면서 금융과 투자에 대한 열정을 갖게 되었습니다. 이후 투자 관리 분야에서 경력을 쌓으며 재능 있고 기민한 투자자로 빠르게 두각을 나타냈습니다.

 

B. 피델리티에서의 초기 성공:

볼턴의 경력은 1979년 피델리티 인베스트먼트에 입사하면서 시작되었습니다. 그는 피델리티 스페셜 시츄에이션 펀드를 관리하면서 영국에서 가장 높은 수익률을 제공하는 성공적인 투자 수단 중 하나로 탈바꿈시키며 이름을 알렸습니다.

II. 앤서니 볼턴의 투자 철학 및 전략

A. 바텀업(Bottom Up) 주식 선별:

볼턴의 투자 철학은 엄격한 상향식 분석을 중심으로 합니다. 그는 수익 잠재력, 시장 지위, 경영진의 자질과 같은 펀더멘털 요소에 세심한 주의를 기울여 성장 가능성이 높은 저평가된 기업을 발굴하는 데 주력했습니다.

 

B. 정반대의 접근법:

볼턴은 일반적인 시장 정서에 반하는 반대 포지션을 취하고 투자하는 것을 두려워하지 않았습니다. 그는 시장에서 간과하거나 오해하고 있는 비인기 업종과 기업에서 기회를 포착하는 데 예리한 안목을 가졌습니다.

 

C. 철저한 리서치에 집중:

볼턴의 주요 강점 중 하나는 철저한 리서치에 대한 그의 헌신이었습니다. 그는 기업을 광범위하게 분석하고, 재무제표를 면밀히 검토하고, 경영진과 만나고, 심층적인 산업 조사를 수행하여 투자 대상 기업을 포괄적으로 이해했습니다.

III. 앤서니 볼턴의 주목할 만한 투자 사례

A. 인상적인 실적:

앤서니 볼턴의 가장 주목할 만한 업적 중 하나는 펀드 매니저로서의 탁월한 실적입니다. 그는 경력을 쌓는 동안 투자자들에게 지속적으로 뛰어난 수익을 제공하여 영국에서 가장 성공적인 펀드 매니저 중 한 명으로 자리매김했습니다. 볼턴이 장기간에 걸쳐 일관된 알파를 창출하고 시장을 능가하는 성과를 거둘 수 있었던 것은 그의 기민한 투자 결정과 절제된 접근 방식에 대한 증거였습니다.

 

B. 성공적인 투자:

기술 부문: 볼턴은 기술 부문에 대한 성공적인 투자를 통해 예리한 선견지명과 새로운 트렌드를 파악하는 능력을 보여주었습니다. 1990년대 후반 닷컴 붐이 일었을 때 그는 기술 기업의 잠재력을 인식하고 성장의 혜택을 누릴 수 있도록 전략적으로 펀드를 포지셔닝했습니다. 특히 ARM 홀딩스와 오토노미 같은 기업에 투자하여 투자자들에게 상당한 수익을 안겨주었습니다.

• 헬스케어 부문: 볼턴의 전문성은 헬스케어 분야로 확장되어 유망한 투자 기회를 발굴했습니다. 그는 아스트라제네카, 글락소스미스클라인과 같은 제약회사의 성장 잠재력을 알아보고 적시에 투자하여 투자자들에게 큰 보상을 제공했습니다. 볼턴은 저평가된 헬스케어 주식을 발굴하고 장기적인 성장성을 활용하는 능력이 전반적인 성공에 크게 기여했습니다.
• 소비재 부문: 볼턴이 괄목할 만한 성공을 거둔 또 다른 분야는 소비재 부문이었습니다. 그는 강력한 브랜드 가치, 지속 가능한 경쟁 우위, 장기 성장 잠재력을 갖춘 기업을 찾아냈습니다. 이 분야에서 주목할 만한 투자 사례로는 유니레버와 디아지오 같은 기업이 있으며, 이들은 글로벌 소비자 수요에 힘입어 볼튼의 관리 하에 상당한 수익을 올렸습니다.
• 반대적 투자: 볼턴은 남들이 간과하거나 너무 위험하다고 여기는 투자에 과감히 뛰어들기도 했습니다. 볼턴은 일시적인 어려움에 직면해 있지만 장기적인 전망이 탄탄한 저평가된 기업을 찾아내는 데 탁월한 재능이 있었습니다. 볼턴은 반대 포지션을 취함으로써 시장의 비효율성을 활용하고 상당한 수익을 창출할 수 있었습니다. 케이블 앤 와이어리스(Cable & Wireless), BSkyB와 같은 그의 반대 투자 중 일부는 투자자들에게 큰 수익을 안겨주었습니다.
• 이벤트 중심 기회: 볼의 투자 전략에는 이벤트 중심의 기회를 활용하는 것도 포함되는데 그는 기업 구조조정, 인수합병, 기타 주주 가치를 실현할 수 있는 촉매제와 같은 상황을 적극적으로 찾았습니다. 이러한 특수한 상황을 파악하고 이를 통해 수익을 창출하는 그의 능력은 투자 접근 방식에 또 다른 차원을 더했으며 전반적인 성공에 기여했습니다. 

IV. 앤서니 볼턴의 교훈(약 700자):

1. "조사 없이 투자하는 것은 스터드 포커를 하면서 카드를 보지 않는 것과 같습니다." - 앤서니 볼턴 ("Investing without research is like playing stud poker and never looking at the cards.")
2. "시장은 당신이 지불할 수 있는 기간보다 더 오래 비이성적일 수 있습니다." - 앤서니 볼턴 ("Markets can remain irrational longer than you can remain solvent.")
3. "인내심이 성공적인 투자의 비밀입니다." - 앤서니 볼턴 ("Patience is the secret to a successful investment.")
4. "가장 좋은 기회는 일반적인 의견이 잘못된 곳을 발견할 때 생깁니다." - 앤서니 볼턴 ("The best opportunities come from spotting where the consensus is wrong.")
5. "위험은 당신이 하는 것을 모르는 데서 옵니다." - 앤서니 볼턴 ("Risk comes from not knowing what you are doing.")